ACT si Politon
17-09-2024
0 comentarii
Istoria omenirii a fost marcată dintotdeauna de perioade de dezordine politico-economică, cărora le-au urmat perioade de pace și prosperitate. Astfel, granițele țărilor s-au modificat constant de-a lungul secolelor, date fiind aceste cicluri de război și pace care nu au contenit niciodată, iar ordinea mondială s-a transformat și ea odată cu marile conflicte dintre țări. Pentru că schimbările în ordinea mondială se produc când două sau mai multe țări (sau alianțe de țări) cu o putere asemănătoare se luptă, iar una câștigă și devine îndeajuns de dominantă pentru a impune reguli noi, adică noua ordine mondială.
CICLURILE ISTORICE ȘI NOUA ORDINE MONDIALĂ
Astfel, Războiul de 30 de ani încheiat cu Pacea din Westfalia (1648) a fost urmat de o ordine mondială în care Țările de Jos erau recunoscute ca putere economică globală.
Războaiele napoleoniene (1803 - 1815), când Regatul Unit și aliații ei i-au învins pe Napoleon și pe aliații acestuia, au dus la instaurarea unei noi ordini mondiale prin Congresul de la Viena, în urma căruia Imperiul Britanic a devenit cel mai puternic la nivel mondial.
În 1919, țările învingătoare din Primul Război Mondial – SUA, Regatul Unit, Franța, Ja-ponia și Italia – s-au întrunit la Conferința de Pace de la Paris, pentru a institui noua ordine mondială prin Tratatul de la Versailles. Prin acest tratat, teritoriile puterilor învinse (Germania, Austro-Ungaria, Imperiul Otoman și Bulgaria) au fost împărțite și trecute sub controlul țărilor învingătoare. Puterile învinse au fost obligate să plătească despăgubiri de război uriașe țărilor învingătoare, ceea ce a creat condițiile pentru izbucnirea celui de-al Doilea Război Mondial.
Actuala ordine mondială datează de la sfârșitul celui de-al Doilea Război Mondial, mai precis, din 1945, când s-a instaurat un sistem de guvernare mondială dominat de Statele Unite. Atunci, sediul Națiunilor Unite a fost stabilit la New York, iar al Băncii Mondiale și al Fondului Monetar Internațional, la Washington, DC. Noua ordine mondială era consecința firească a faptului că SUA era cea mai bogată țară din lume și avea cea mai mare forță armată.
Actualmente, această ordine mondială este amenințată de noile conflicte majore care pun în pericol stabilitatea și prosperitea statelor din întreaga lume precum Războiul din Ucraina, războiul dintre Israel și Gaza, dar și de ascensiunea fulminantă a Chinei. Ordinea mondială internațională nu a mai fost amenințată atât de serios de pe vremea Războiului Rece, care a ținut lumea sub tensiune timp de zeci de ani (1947 - 1991).
„PRINCIPII DE ADAPTARE LA ORDINEA MONDIALĂ ÎN SCHIMBARE” – CUM NE POATE AJUTA STUDIEREA TRECUTULUI SĂ ANTICIPĂM VIITORUL?
Ray Dalio - fondatorul și copreședintele companiei Bridgewater Associates, care administrează active la nivel global, fiind lider în gestionarea portofoliilor instituționale și totodată cel mai mare fond de hedging din lume – examinează în „Principii de adaptare la ordinea mondială în schimbare” ciclurile istoriei, identificând un algoritm care se repetă ciclic în istoria lumii. Este vorba despre perioadele de prosperitate și de pace mondială, care sunt urmate de fiecare dată de perioade de decădere și de conflicte. Făcând aceste observații, Dalio concluzionează că, studiind trecutul, vom înțelege mai bine unde ne aflăm în prezent și vom putea formula principii practice pentru a face față cu brio la ceea ce urmează.
Astfel, studiind numeroase date istorice, Dalio este convins de faptul că în următorii ani se vor produce schimbări radicale, care vor fi traumatizante pentru mulți oameni.
Iar aceste schimbări radicale înseamnă inclusiv o nouă ordine mondială, în care SUA își va pierde statutul de cea mai mare putere la nivel mondial, în care China își va continua ascensiunea, dar în care, s-ar putea ca niciuna din cele două mari puteri să nu mai joace rolul principal. Întrucât, după cum spunea analistul politic american Ian Arthur Bremmer, s-ar putea ca noua ordine mondială să fie total diferită de tot ce au mai experimentat societățile omenești până în prezent. El vorbește astfel de o nouă ordine mondială digitală, în care companiile de tehnologie vor fi actorii dominanți care stabilesc regulile și își exercită puterea.
În această ordine de idei, cartea examinează istoria principalelor patru imperii ale lumii din ultimii 500 de ani: Olandez, Britanic, American și Chinez, dat fiind faptul că ele au deținut ultimele trei monede de rezervă: dolarul american în prezent, lira britanică înaintea lui și guldenul olandez înainte de ele. China este inclusă în acest grup pentru că s-a dezvoltat atât de mult, încât a ajuns să fie a doua cea mai puternică țară din lume și pentru că și-a păstrat puterea invariabilă în majoritatea anilor dinainte de 1850.
Dalio încearcă să identifice factorii care au contribuit la ascensiunea și declinul acestor mari imperii, formulând ulterior un set de principii care ne vor ajuta să navigăm mai ușor prin ordinea mondială în schimbare, întrucât, este de părere el, înțelegerea provocărilor și oportunităților timpurilor actuale ne va oferi un avantaj în fața celorlalți.
„Principii de adaptare la ordinea mondială în schimbare” este așadar o carte care anticipează cum va fi viitorul pornind de la studierea tiparelor care s-au repetat de-a lungul istoriei și de la modul cum funcționează lumea în general. Fie că ești investitor, factor de decizie sau pur și simplu te interesează tendințele globale, principiile lui Dalio oferă un cadru pentru a înțelege lumea în schimbare din jurul nostru, dar și instrumente (principii) pentru a naviga mai ușor prin vremurile tulburi actuale.
5 PRINCIPII ESENȚIALE PENTRU A NAVIGA CU SUCCES PRIN VIITOR
Bazându-se pe o cantitate considerabilă de date istorice, precum și pe vasta sa experiență în domeniul finanțelor internaționale, Dalio identifică modele care îi vor ajuta pe cititori să înțeleagă forțele care modelează prezentul și să anticipeze viitorul.
Această carte este o lectură esențială pentru oricine dorește să înțeleagă principiile fundamentale care reglementează ascensiunea și declinul națiunilor, economiilor și ordinii globale.
Iată cele cinci principii esențiale de care investitorii ar trebui să țină cont indiferent de vremurile pe care le traversează:
1. Este esențial să înțelegem marile cicluri ale istoriei pentru a investi inteligent, sau, cu alte cuvinte, pentru a înțelege ce ți se va întâmpla, trebuie mai întâi să înțelegi ce s-a întâmplat înaintea ta
Imperiile se ridică și cad după un model previzibil, determinat de factori interni și externi. Recunoașterea acestui model este crucială pentru a prezice tendințele viitoare și a lua decizii bine informate. Știind să recunoști și să interpretezi acești factori, te vei putea pregăti din timp să le faci față.
Factorii care determină schimbările în ordinea mondială includ progresele tehnologice, schimbările în puterea militară și politicile economice. Dalio analizează de asemenea aspectele ce țin de politica internă și externă care joacă un rol decisiv în ascensiunea și decăderea națiunilor, dar și alți factori precum: politicile economice, educația, inovația și rolul relațiilor internaționale în conturarea viitorului unei națiuni.
Tehnologia de exemplu, are un impact profund asupra industriei financiare, iar cel mai bun exemplu în acest sens sunt companiile Fintech care au perturbat modelele tradiționale de banking și investiții. Investitorii adaptabili au îmbrățișat aceste schimbări, încorporând instrumente bazate pe tehnologie pentru analiza, tranzacționarea și gestionarea portofoliilor.
Cartea examinează de asemenea modul în care națiunile cresc și decad, evidențiind ascensiunea actuală a Chinei și posibilul declin al Statelor Unite ca putere economică dominantă. Dalio oferă perspective clare asupra modului în care națiunile pot gestiona aceste tranziții în mod pașnic.
Un rezumat concis al ultimilor 500 de ani din istoria lumii evidențiază ascensiunea și declinul celor mai mari puteri ale lumii în acest interval: Imperiul Olandez, Imperiul Britanic, SUA și China, dar și un istoric al relațiilor dintre China și SUA din ultimii ani și al luptei acestora pentru supremația mondială.
De asemenea învățăm să evaluăm cât de puternică este o țară în funcție de opt factori: 1) educația, 2) competitivitatea, 3) inovația și tehnologia, 4) producția economică, 5) cota din comerțul mondial, 6) forța militară, 7) puterea centrului financiar și 8) statutul rezervei valutare.
Cunoașterea imperiilor dominante și a stadiilor lor de evoluție ne poate ajuta să construim o strategie eficientă de investiții care ne poate asigura succesul pe termen lung.
2. Toate piețele sunt influențate în principal de doar patru factori determinanți: creșterea economică, inflația, primele de risc și ratele de actualizare.
Într-o lume în care schimbarea este singurul lucru constant, adaptabilitatea devine un atu cheie atât pentru indivizi, cât și pentru națiuni. Dalio sugerează că cei care se pot adapta cu ușurință la mediul în schimbare au cele mai mari șanse să prospere.
Cunoașterea acestor patru factori: creșterea economică, inflația, primele de risc și ratele de actualizare este esențială pentru a face investiții de succes. Asta deoarece toate investițiile reprezintă schimburi de plăți forfetare pentru plăți viitoare. Cum vor arăta aceste plăți viitoare depinde de creștere și inflație, riscul pe care sunt dispuși să și-l asume investi¬torii în comparație cu a avea numerar în mână constituie prima de risc, iar valoarea lor de astăzi, ce poartă numele de „valoare curentă”, este determinată de rata de actualizare.
Modul în care se schimbă acești patru determinanți influen¬țează modul în care se schimbă randamentele investițiilor. Știind cum vor oscila acești determinanți, vei putea ști cum vor oscila și investițiile și vei putea face legătura între ceea ce se întâmplă în lume și ceea ce se întâmplă pe piețe și invers. De ase¬menea, vei ști cum să îți echilibrezi investițiile în așa fel încât portofoliul tău să nu încline spre un anumit domeniu, creând o bună diversificare.
3. Diversifică
Acesta este unul dintre principiile de bază ale lui Ray Dalio în materie de investiții, pe lângă a lua în considerare toate scenariile negre care îi vin în minte.
Și deși diversificarea pare a fi o simplă strategie de investiții, Ray Dalio este de părere că este, de fapt, o strategie bună de viață, pe care o aplică și în investiții.
O veche vorbă chinezească spune că „un iepure deștept are trei vizuini”, adică trei locuri în care să se ascundă în cazul în care vreunul dintre ele devine periculos. Acest principiu a salvat viața multor oameni când situația s-a înrăutățit și de aceea este unul dintre cele mai importante principii ale sale.
4. Gândește independent, sau, altfel spus, cântărește toate posibilitățile, ia în considerare cele mai nefavorabile scenarii, dă-ți seama prin ce modalități le poți elimina pe cele inadmisibile.
Acest principiu subliniază importanța de a te îndepărta de mentalitatea de turmă în domeniul investițiilor. Mentalitatea de turmă se referă la tendința indivizilor de a urma acțiunile și deciziile majorității. În lumea investițiilor, acest lucru poate duce la bule de piață, active supraevaluate și, în cele din urmă, la scăderi semnificative. De aceea trebuie să rezistăm influenței mulțimii și să gândim independent.
Gândirea independentă implică evaluarea critică a informațiilor. Investitorii trebuie să analizeze datele, tendințele pieței și opiniile experților pentru a trage propriile concluzii. Această evaluare critică este esențială pentru a lua decizii informate, aliniate cu obiectivele de investiție.
Pentru Ray Dalio identificarea și eliminarea scenariilor inadmisibile este pe primul loc. Asta fiindcă cel mai important lucru (în viață sau pe piețe) este să nu fii eliminat. După ce o greșeală pe care a făcut-o în 1982 l-a adus în pragul falimentului, Ray Dalio și-a creat un portofoliu pentru „sfârșitul lumii”, care îi poate asigura bunăstarea chiar și în cele mai dificile vremuri: crize, devalorizări, revoluții, războaie, pandemii, greșeli grave, probleme de sănătate sau decese neprevăzute. Astfel, știind că este acoperit în cazul celor mai negre scenarii, are siguranța, libertatea și capacitatea de a obține rezultate excelente.
5. Gândirea pe termen lung, sau, altfel spus, pune gratificarea amânată înaintea gratificării imediate, pentru a-ți fi mai bine în viitor.
Gândirea pe termen scurt este adesea motivată de dorința de câștiguri rapide sau de teama pierderilor imediate. Această mentalitate poate determina investitorii să reacționeze impulsiv la fluctuațiile pieței pe termen scurt și să ia decizii proaste.
Fluctuațiile zilnice sau săptămânale ale pieței pot fi influențate de tot felul de factori precum știrile sau condițiile economice temporare. Reacționarea la acești factori pe termen scurt poate duce la decizii impulsive care nu sunt aliniate cu obiectivele de investiție pe termen lung.
De aceea, Dalio oferă sfaturi strategice pentru investitorii care doresc să-și protejeze și să-și dezvolte averea în contextul schimbărilor geopolitice și economice. El subliniază importanța diversificării și înțelegerii contextului financiar mai larg.
• Ajustarea strategiilor: Ray Dalio încurajează investitorii să-și ajusteze strategiile în funcție de condițiile pieței. De exemplu, în perioadele de incertitudine economică, un investitor adaptabil ar putea trece de la poziții de investiție agresive la poziții defensive. În vremuri de perturbări tehnologice, aceștia ar putea realoca portofoliile pentru a profita de sectoare emergente.
• Adoptarea trendurilor emergente: Investitorii care îmbrățișează schimbarea se poziționează pentru a prospera în piețele dinamice. O abordare deschisă le permite să identifice și să valorifice trendurile emergente. De exemplu, recunoscând importanța tot mai mare a energiei regenerabile, un investitor ar putea să-și direcționeze investițiile către companii de energie sustenabilă, anticipând creșterea pe termen lung.
• Rezistența în fața fluctuațiilor economice: Condițiile economice, inclusiv recesiunile sau scăderile pieței, fac parte din ciclul natural al pieței. O perspectivă pe termen lung le permite investitorilor să reziste acestor fluctuații. Ei le vor recunoaște astfel ca pe o fază temporară în cadrul traiectoriei mai ample a creșterii pieței.
În încheierea cărții, Ray Dalio își exprimă speranța sinceră că:
„Cu ajutorul acestor principii, am obținut foarte multe avantaje în comparație cu dezavantajele și mi-am creat un viitor ce se îmbunătățește continuu, chiar dacă am întâmpinat obstacole pe parcurs. De aceea îți recomand și ție aceste principii, deși, ca întotdeauna, ești liber să le accepți sau să le refuzi după cum consideri.
Încă ceva pentru decidenții politici, pentru cei cărora aceștia le raportează și pentru toți ceilalți care sunt interesați:
Folosiți instrumentele pe care vi le-am pus la dispoziție sau luați statisticile și creați-vă propriile instrumente pentru: 1) a evalua situația țării voastre și a altor țări care vă interesează, 2) a vedea dacă aceasta se îmbunătățește sau se înrăutățește și în ce fel și 3) a face schimbări în ceea ce privește determinanții viitorului pentru a crea un viitor mai bun.
Asta e tot.
Acum simt că toate acestea mi-au adus o înțelegere adecvată a posibilităților, atât a scenariilor sumbre, cât și a oportunităților, și un plan testat în timp pentru a le gestiona bine. De asemenea, consider că ți-am transmis în această carte cele mai importante lucruri pe care le știu despre felul în care lecțiile trecutului te pot ajuta să faci față viitorului. Sper să le găsești de folos.”
Dacă și tu simți că informațiile din această carte te pot ajuta, dacă te interesează cât de puternice sunt în acest moment S.U.A, China, Germania, Japonia, India, Regatul Unit, Franța, Țările de Jos, Rusia, Spania și zona euro și care sunt perspectivele lor, te invit să cumperi cartea:
Și să reții faptul că:
„Abilitatea unui om de a anticipa și a face față cu brio viitorului depinde de înțelegerea relațiilor de cauzalitate care produc schimbări, iar abilitatea de a înțelege aceste relații de cauzalitate vine din studierea modului în care ele s-au schimbat în trecut.”
- Ray Dalio, Principii de adaptare la ordinea mondială în schimbare
